【GIHHD-032】ギリグラ！！ 秘宝館 森高千晴</a>2011-09-29BAGUS&$BAGUS61分钟 功绩合适预期，阛阓份额握续普及

91porn最新地址 （以下施行从华安证券《功绩合适预期，阛阓份额握续普及》研报附件原文摘抄）尚太科技(001301)主要不雅点：功绩公司发布2024年半年度叙述。24年上半年公司完了贸易收入20.93亿元，同比+6.45%；完了归母净利润3.57亿元，同比-11.86%，完了扣非归母净利润3.48亿元，同比-10.78%。其中24年上半年公司销售毛利率为25.56%，同比-4.69pct，销售净利率为17.04%，同比-3.54pct。分季度看，24Q2公司完了贸易收入12.32亿元，同比+21.52%，环比+43.08%；完了归母净利润2.08亿元，同比+19.40%，环比+39.83%；完了扣非归母净利润2.05亿元，同比+20.98%，环比+43.23%；24Q2公司销售毛利率24.80%，同比-0.98pct，环比-1.85pct，销售净利率16.88%，同比-0.3pct，环比-0.39pct。其中24年上半年公司锂电负极业求完了营收18.42亿元，同比+13.63%。上半年负极材料销量达8.38万吨，较2023年同比增长超55%。加速翻新址品迭代，客户迷惑阛阓份额不时普及公司拓荒的多款具备高容量、高倍率、长轮回寿命、高安全性的新一代负极材料完了批量销售，并赶快占据阛阓，完了了对过往居品的迭代。舍弃2024年6月，公司已干涉下流驰名行业如宁德期间、宁德新能源、国轩高科、蜂巢能源、欣旺达、前景能源、瑞浦兰钧等驰名锂离子电板厂商的供应链，并参与新址品拓荒，不时深刻迷惑，阛阓份额握续上升。在石家庄疲塌县开动“年产10万吨锂电板负极材料一体化技俩”，秉承最新的分娩确立和工艺，该技俩已于2024年2月开工。投资提议咱们考虑2024-2026年公司归母净利润为7.27/9.18/11.48亿元（前值为7.17/9.70/12.46亿元），对应PE13、10、8倍，督察“买入”评级。风险教唆新能源车需求不足预期；下流阛阓增速不足预期；原材料价钱大幅高涨；行业竞争加重；客户拓展不足预期等。